Zisk v účtovníctve neznamená automaticky dostatok peňazí na účte. Mnohé malé a stredné firmy túto skutočnosť podceňujú. Často majú na papieri výborné výsledky, no reálny stav na účte je opačný.

Prednedávnom sme riešili prípad firmy, ktorá mala:

• Ročný obrat približne 4,84 milióna EUR

• Účtovný zisk asi 121 100 EUR

• Skutočný stav bankového účtu mínus 32 300 EUR

Ako môže nastať takáto situácia? Existujú štyri hlavné dôvody, prečo sa účtovný zisk nemusí prejaviť aj na účte:

1. Strata kľúčových klientov s vysokou maržou. Strata najziskovejších zákaziek môže dramaticky ovplyvniť celkovú ziskovosť firmy. Aj keď obrat zostane na podobnej úrovni, profitabilita prudko klesá. Ak firma pravidelne nesleduje a nevyhodnocuje ziskovosť jednotlivých zákaziek či portfólia klientov, nevšimne si, že stráca svoju ekonomickú stabilitu.

Táto strata zákaziek má priamy dopad na cash flow, pretože okamžite zmizne významná časť príjmov.

2. Oneskorené platby klientov. Ak klienti neuhrádzajú faktúry včas, výdavky firmy napriek tomu pokračujú. Firma musí vyplácať mzdy, odvody, prenájmy a dodávateľov, no súčasne čaká na peniaze, ktoré už mali byť dávno na účte. V dôsledku toho firma často musí siahnuť po kontokorentoch, úveroch alebo osobných financiách majiteľa, čo je veľmi rizikové.

Nastavenie efektívneho riadenia pohľadávok, pravidelný forecasting a aktívne riadenie cash flow sú preto nevyhnutné, aby sa firma vyhla tejto nebezpečnej situácii.

3. Neschopnosť efektívne naceniť produkty či služby. Často sa stáva, že firma získava nové zákazky, no nevytvára skutočný zisk, pretože nepozná skutočnú nákladovosť svojich produktov či služieb. Ak sa ceny stanovujú intuitívne alebo podľa konkurencie a nie podľa dát, firma môže byť zaneprázdnená, no nie zisková.

Dôležité je zaviesť finančné procesy, sledovať maržu a nastaviť automatizovaný reporting, ktorý jasne ukáže, ktoré činnosti prinášajú firme zisk a ktoré len spotrebúvajú zdroje.

4. Absencia finančného riadenia. Bez finančného plánu, forecastingu cash flow a pravidelného vyhodnocovania KPI ide firma doslova naslepo. Rozhodovanie na základe pocitov bez podkladov z dát vedie k finančným problémom. Účtovník alebo daňový poradca nestačí, ak nie je zabezpečená funkcia finančného riaditeľa, ktorý dokáže prepojiť čísla s riadením celého biznisu.

Prečo je cash flow dôležitejší ako samotný zisk? Mnoho firiem začne riešiť cash flow až vtedy, keď nastanú problémy. Práve dôkladné plánovanie, reporting, sledovanie pohľadávok a nastavenie finančných procesov pomáha firme prežiť.

Zisk ukazuje váš úspech na papieri, ale práve cash flow určuje, či vaša firma reálne prežije. Na účtovné výsledky sa totiž nedá vždy spoľahnúť, na cash flow áno.

V súčasnosti je nutné:

• pravidelne forecastovať cash flow,

• sledovať hrubú maržu a efektivitu,

• správne naceňovať zákazky z pohľadu ziskovosti,

• zaviesť automatizovaný reporting.

Poučte sa z chýb iných firiem a zaveďte efektívne finančné riadenie skôr, ako sa problém objaví.

Nezabúdajte, že na tento proces nemusíte byť sami. Externý finančný riaditeľ (outsourcing CFO) alebo interim CFO dokáže efektívne nastaviť finančné procesy, zabezpečiť reporting, vyhodnocovať investície a pripraviť firmu na budúce výzvy – či už ide o reštrukturalizáciu, financovanie alebo poradenstvo pri fúziách a akvizíciách.